Apollon Creedni mag'lub etgandan so'ng, Rokki Balboa shon-sharafga ega. U hashamat va obro' bilan o'ralgan. U chempionlik kamariga barcha davogarlar bilan bemalol kurasha oladi. To'lovlar yuqori va mashg'ulotlar qisqa, natijada Rokki o'zining mashhur tezligi va aniqligini yo'qota boshlaydi. Natijada, dovuldek o'tib bo'lmaydigan yosh Klubber ismli bokschi ringga chiqqach, Rokki uning zarbalariga dosh bera olmaydi. Chempionlik unvonini yo'qotish Balboani ma'naviy jihatdan zaiflashtirdi. Sobiq dushman Apollon Creed unga o'ziga ishonishga yordam beradi.
Одержав победу над Аполло Кридом, Рокки Бальбоа купается в лучах славы. Его окружает роскошь и престиж. Он с легкостью разделывается со всеми претендентами на его чемпионский пояс. Гонорары велики, а тренировки непродолжительны, и в результате Рокки начинает терять свою знаменитую скорость и точность. В итоге, когда на ринге появляется молодой непробиваемый, подобный урагану, боксёр по имени Клаббер, Рокки оказывается неспособным выдержать его сокрушительные удары. Потеря чемпионского титула морально подкосила Бальбоа. Обрести веру в себя ему помогает бывший противник — Аполло Крид.